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银行在打包不良资产出售之前，会如何处置不良资产？
作者：盘山集团
日期：2021-10-27
目前银行对不良资产的处置方式主要有三种类型，自主清收、核销和对外转让。目前三种处置方式占比大概各1/3，对外转让占比将逐渐提升。银行的自主清收主要通过委托律所诉讼和委托催收公司的方式完成。前者主要适用于有担保的不良资产，但是诉讼的周期长，执行困难，而且银行的不良处置减免很难避免利益输送的问题。催收公司主要服务于银行的个人信贷类不良资产，特别是信用卡逾期。核销是用银行的风险准备金冲销坏账，过去三年银行累计冲销不良贷款近2万亿，因此银行的实际不良率接近5%。对于银行而言，不良资产处置的主要目的还是尽可能回款，但是由于涉及风险计提和资本充足率的监管，银行不得不对部分不良出表。正如我们前面所提到的“好苹果与坏苹果”，银行最清楚资产质量，希望把好苹果留住，把坏苹果送出去。所以早期银行一方面通过自主催收吃掉好苹果，另一方面通过以AMC为通道+回购的模式实现假出表，把好苹果留住，希望以时间换空间，提高回款率。
但是随着银监会82号文的出台，这种行为实际已经被禁止。银行目前一般以平均3-4折的价格向外转让资产，这类方式较轻，并且利于权责划分。此外，银行还在尝试通过不良资产证券化的方式处置不良资产，目前规模还比较小，而且证券化实际更适用于个人类贷款资产。
拟处置标的可以是一户不良资产，也可以是几户不良资产。后者就是组包了。资产管理公司有时是根据资产特点主动组包并进行招商，但大多数情况下是根据客户提出的需求确定处置标的。因为要处置的不良资产很多，没人提出购买的话，一般先放置在那里。处置标的确定后，绝大多数项目需要进行处置公示——报纸上和资产管理公司的网站上。除损失类不良资产或能够回收本金的不良资产，其他不良资产基本上要进行评估。企业不配合评估或财务制度不健全的不良资产，评估前还要请律师进行财产调查；法律关系复杂的不良资产，请律师出具意见。评估结果是不良资产定价的重要参考依据。一般情况下，评估结果出来后资产管理公司再与投资者拟定交易价格及交易结构。但常常是，边评估边谈判。处置不良资产需要资产管理公司项目组撰写处置方案进行报批。参与审批的人员不参与项目处置。有的项目办事处有权批复，不良资产损失大的还需要报总公司批复。不良资产进行批复后选拍卖行，拍卖行再刊登拍卖公告并组织拍卖。当然，有些项目可以协议转让，不必走拍卖程序。有的项目可能搞招标，有的项目搞竞价。不管什么形式，首选公开，很少协议。付清款项后，资产管理公司将移交不良资产借款合同、不良资产催收通知、不良资产抵押权证的资料，并通知债务人、担保。
